Compreendendo os Requisitos de Margem para Venda de Puches Nus Se você planeja vender opções de venda. Você precisa entender os requisitos de margem. Então wersquore vai definir as autorizações de negociação de seu corretor irá exigir para que você execute este tipo de comércio e explicar os requisitos de margem. Freqüentemente empregamos uma estratégia através da qual vendemos uma opção de venda para pagar por uma opção de compra. Identificamos esses negócios como spreads de crédito ou débito. Esta estratégia funciona bem quando os estoques estão apreciando, dizem artigos de negociação de opções. Quando o prémio de chamada é elevado, a venda coloca para reduzir o custo do comércio melhora a probabilidade de ganhar um lucro e melhora o seu retorno. Sabemos que pode ser frustrante para comprar uma chamada em um estoque que sobe ea chamada perde dinheiro. Grande parte do tempo, a volatilidade implícita com preço nas opções era maior do que a volatilidade realizada do estoque. Como resultado, o estoque pode subir ea opção expira com pouco ou nenhum valor. A desvantagem de vender um put para comprar uma chamada é que você está exposto a perdas potencialmente crescente se o estoque cai abaixo do preço de exercício put. No vencimento, se a ação se deprecia abaixo do preço de exercício, você é muito provável que seja colocado o estoque e assumir a perda representada pelo valor da ação está abaixo da greve put menos o prémio líquido recolhido. Noções básicas sobre os requisitos de margem de venda Naked Put Para os nossos exemplos wersquoll usar Charles Schwab requisitos de margem, porque eles são mais elevados do que os mínimos exigidos pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e as trocas de opção de negociação de opções em ações básicas. Requisitos de margem Schwabrsquos são representativos da indústria. Você deve verificar os requisitos específicos de seu corretor para saber exatamente quais padrões de margem eles aplicam. Por favor note: Ter apuramento de margem dentro de sua conta de corretagem não significa que você será forçado a ir na margem com suas negociações de opções. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em ações na sua conta para cobrir os requisitos de margem, então um negócio não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você. Opções de negociação de aprovação de seu corretor Quando você abrir sua conta com um corretor, você deve solicitar autorização de negociação de opções. Na Schwab, eles classificam o clearance de negociação de opções com quatro categorias de aprovações que variam de 0 a 3. (Para obter mais informações sobre isso, consulte Níveis de Aprovação de Opções Explicados.) Para comprar chamadas, você precisará obter pelo menos a aprovação de Nível 1. Como explicado abaixo, você também pode vender postos nus com autorização de Nível 1, mas os requisitos de margem são muito maiores do que se você tiver autorização de negociação de Nível 3. Se você tiver a experiência necessária, recomendamos que você obtenha aprovação de Nível 3. Nosso ldquospreadrdquo comércio é um comércio de duas pernas, compramos uma chamada e vender um put. Na indústria, isso é muitas vezes referido como um comércio de reversão de risco. A primeira etapa do nosso comércio envolve a compra de uma chamada. Quando você compra uma chamada, seu risco total é a quantidade de dólares que você pagou quando iniciou o comércio. Mesmo se o estoque vai para zero, você não terá nenhuma responsabilidade adicional. Você também terá perdido todo o seu investimento inicial. Novamente, se você negociar com a Schwab, você será obrigado a ter aprovação de negociação Nível 1. A outra perna do nosso comércio envolve a venda de um posto nu. Antes que você pode considerar a venda de um posto nu, você deve ter: Um saldo da conta de pelo menos 25.000 valor patrimonial líquido. Schwabrsquos Nível 1 opções de negociação autoridade para vender um colocar nua em uma base de dinheiro garantido Schwabrsquos Nível 3 opções de negociação autoridade para vender um colocar nua na margem. Schwab permite que os investidores a vender põe desnudo em uma base garantida em dinheiro em uma conta IRA, enquanto eles têm autoridade de negociação de opções Nível 1 ea conta tem mais de 25.000 do valor do patrimônio líquido. O que é o Cash Secured A venda de um put para abrir em uma base garantida em dinheiro requer que você carregue a obrigação de dinheiro potencial total do comércio em sua conta. Por exemplo, se você vender para abrir 10 contratos da Palm (PALM) 05 de maio Coloca em uma base de dinheiro garantido, Schwab exige que você tem 5.000 em sua conta (10 contratos x 100 partes por contrato x 5 preço das ações 5.000 mdash ver As operações de exemplo abaixo). Se você colocar o estoque em 5, ter o dinheiro em sua conta assegura que você será capaz de honrar sua obrigação de compra. Naked Put Selling em Equities mdash Requisitos de Margem de Nível 3 (Schwab) Ações 5 e Maior A boa notícia é a exigência de margem se você tiver a depuração de Nível 3 é substancialmente menor do que a exigência de dinheiro garantido. A má notícia é calcular Schwabrsquos Nível 3 margem exige fazer um pouco mais de matemática. A margem requerida com a aprovação de Nível 3 é geralmente a solução para a seguinte equação: (25 do valor de mercado subjacente ao valor de mercado da opção; o preço de compra da opção não qualquer montante fora do dinheiro) x 100 (por contrato) x o número de contratos O valor da equação acima deve ser maior que: (O preço de opção de venda 10 do stockrsquos preço de negociação atual) x 100 (por contrato) x o número de contratos, ou O número de contratos x 500 por contrato. Se qualquer um destes dois cálculos produzir uma quantidade de margem mais elevada, então o valor mais alto é usado. Para as ações que estão negociando abaixo de 5, vendendo naked puts é feito em uma base garantida em dinheiro em todas as contas. Exemplo de cálculos de margem Os quatro exemplos a seguir cobrem ações que variam de preço de 2 a 65. A exigência de margem de Schwabrsquos é mostrada na caixa preta na coluna intitulada ldquoMargin Requiredrdquo As exigências de margem acima são para ações e índices de base estreita. Os índices de base ampla têm requisitos de margens mais baixos. Os ETFs com alavancagem dupla e tripla têm requisitos de margem muito maiores. Em qualquer caso, sempre verifique com seu corretor sobre os requisitos atuais de margem. FINRA, troca de opções e corretores mudam suas exigências de margem periodicamente. Se você é um comerciante experiente confortável com ir na margem, isso pode ser uma boa ferramenta em seu arsenal de negociação. Mas queremos enfatizar novamente, tendo margem de depuração dentro de sua conta de corretagem não significa que você vai ser forçado a ir na margem com suas operações de opções. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em ações na sua conta para cobrir os requisitos de margem, então um negócio não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201004margin-requirements-for-selling-naked-puts. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOptions Opções de Opções de Negociação possuem alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Leia o Documento de Divulgação de Opções intitulado "Características e Riscos das Opções Padronizadas" antes de considerar qualquer transação de opção. Chame seu escritório local de Schwab ou escreva Charles Schwab amp Co. Inc. 101 Montgomery Street, São Francisco, CA 94104 para uma cópia atual. Membro SIPC. Ver as chamadas e coloca a ser negociado para um estoque e colocar negócios em contratos individuais no separador Opções da Janela de Negociação. Insira o símbolo subjacente, selecione a opção que deseja negociar, selecione as variáveis para a ordem, como Quantidade, LimitStop preços e muito mais. Em seguida, clique no botão para a ação que você deseja tomar (Comprar para abrir, Venda para fechar, etc) para enviar a ordem. A guia Opções de negociação inclui dados de opções de fluxo contínuo em tempo real e, para clientes aprovados para negociação de opções, acesso eletrônico automático a todas as opções primárias de opções listadas. Você também pode negociar opções de índice como OEX. Use o botão Adv. Clique na guia Opções para se desejar efetuar transações de opções com várias pernas. Os símbolos de estoque e os dados de preço e volume mostrados aqui e no software são apenas para fins ilustrativos. Charles Schwab amp Co., sua controladora ou afiliadas, e / ou seus funcionários e / ou diretores podem ter posições em valores mobiliários referenciados neste documento, e podem, como principal ou agente, comprar ou vender a clientes. A tabela a seguir descreve alguns dos recursos da guia Opções: Insira um símbolo de estoque no campo de símbolo e pressione Enter. A cadeia de opções será carregada na guia Opção. Se você souber um símbolo de opção, mas não sabe o símbolo para o estoque subjacente, você pode inserir o símbolo de opção precedido por um período (quot. quot) ou seguido por quot. oquot no campo de símbolo. O símbolo de ação subjacente será carregado no campo de símbolo (se você estiver na guia Estoque ou Opções na janela de negociação). Clique nas caixas de seleção para especificar se você deseja ver chamadas, puts ou both. International Próximo Anterior Você também pode tentar: A pesquisa não está disponível temporariamente. Por favor, tente novamente mais tarde. Não foi possível encontrar um resultado que corresponda ao seu pedido. Verifique a ortografia ou tente usar termos de pesquisa diferentes. Se você não consegue encontrar o que você está procurando, ou tem quaisquer perguntas adicionais ou necessidades de aconselhamento, por favor, ligue para um dos nossos consultores de investimento em 1-415-667-8400. Próxima Anterior Você quis dizer: Você também pode tentar: A pesquisa não está disponível no momento. Por favor, tente novamente mais tarde. Não foi possível encontrar um resultado que corresponda ao seu pedido. Verifique a ortografia ou tente usar termos de pesquisa diferentes. Se você não consegue encontrar o que você está procurando, ou tem quaisquer perguntas adicionais ou necessidades de aconselhamento, por favor, ligue para um dos nossos consultores de investimento em 1-415-667-8400. Trading Services A Schwab está empenhada em ajudar comerciantes activos em todo o mundo a obterem uma vantagem nos actuais mercados em movimento. É por isso que oferecemos ferramentas e serviços perspicazes que ajudam a tomar decisões inteligentes para seu investimento nos EUA. Advanced Trading Tools StreetSmart Edgereg é o nosso software de comércio de capitânia projetado para trabalhar da maneira que os comerciantes pensam. De identificar a atuar em oportunidades potenciais, oferece uma sofisticada e eficiente experiência comercial. Com esta ferramenta, você pode procurar e aproveitar rapidamente as oportunidades de negociação. Objectivo Investigação e Negociação Expertise Obtenha acesso prioritário a profissionais experientes que tenham visto ciclos de mercado diferentes, compreendam as reacções e possam partilhar os seus conhecimentos. Se você quer desenvolver uma equidade ou estratégia de negociação de opções, solicitar uma análise de portfólio, ou obter assistência com um grande bloco de comércio, estavam aqui para ajudar. Trader Webcasts and Workshops Como um comerciante ativo, você também pode visualizar webcasts, seminários on-line e seminários de investidores ao vivo. Apresentados pelos profissionais da Schwab, esses webcasts cobrem uma variedade de tópicos que vão desde a seleção de ações até a obtenção de lucros. Clique aqui para acessar os playbacks de nossos webcasts anteriores. Para mais detalhes sobre os nossos webcasts ao vivo e eventos locais, consulte a nossa agenda de workshops ou contacte-nos. As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Leia o Documento de Divulgação de Opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opções. Seminários de investidores estão disponíveis em um número seleto de países. A Schwab Trading Services (anteriormente conhecida como Active Trader ou Active Trading) inclui acesso às plataformas de negociação StreetSmartreg. Entre em contato com a Schwab para solicitar acesso (é necessária uma conta de corretagem da Schwab). A Schwab reserva-se o direito de restringir ou modificar o acesso a qualquer momento. O acesso a serviços eletrônicos pode ser limitado ou indisponível durante períodos de pico de demanda, volatilidade de mercado, atualização de sistemas ou manutenção, ou por outros motivos. Nem todos os produtos, serviços ou investimentos estão disponíveis em todos os países. Nada neste site é uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar títulos, produtos ou serviços, por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde tal distribuição ou uso seria contrário à lei ou regulamento. Investir em títulos norte-americanos não é isento de riscos. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Garantia de Satisfação 2 O compromisso da Schwabs com sua satisfação é respaldado por uma Garantia de Satisfação. Heres como trabalha: Se o youre não estiver satisfeito completamente, restitua bem sua taxa ou comissão e trabalhe com você para fazer coisas para a direita. Você não vai encontrar esse tipo de promessa em todos os lugares, mas você vai encontrá-lo aqui. Obtenha os detalhes. Veja como nós comparamos: Informações da empresa concorrente obtidas de seus respectivos sites na data de 3617. Preços competidores e ofertas sujeitas a alterações sem aviso prévio. Informações da empresa concorrente obtidas de seus respectivos sites na data de 3617. Preços competidores e ofertas sujeitas a alterações sem aviso prévio. 1. Restrições aplicáveis: A comissão de 4,95 não se aplica a transações de ações estrangeiras, operações em grande bloco que requerem tratamento especial ou transações de ações restritas. As ações ordinárias estrangeiras que negociam on-line no mercado de balcão dos EUA (OTC) e não se estabelecem nos EUA terão uma taxa de transação de US $ 50 adicionada ao custo da transação. Todos os negócios de telefone com corretagem assistidos e automatizados estão sujeitos a taxas de serviço. Veja o Guia de Preços Charles Schwab para Investidores Individuais para horários completos de comissões e comissões. As transacções de compensação de capital de empregados estão sujeitas a cronogramas de comissões separadas. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. 2. Se você não estiver completamente satisfeito por qualquer motivo, a seu pedido, Charles Schwab Co. Inc. (Schwab) ou Charles Schwab Bank (Schwab Bank), conforme aplicável, reembolsará qualquer taxa elegível relacionada à sua preocupação nos prazos exigidos. A Schwab reserva-se o direito de alterar ou cancelar a garantia a qualquer momento. Vá para schwabsatisfação para saber o que está incluído e como ele funciona. 3. Restricções aplicam-se: Negociações em linha de Schwab ETFs são comissão-livre em Schwab, quando as negociações de determinados ETFs de 3o-partido estão sujeitas às comissões. Operações de telefone com corretagem e automatizadas estão sujeitas a taxas de serviço. Veja o Charles Schwab Pricing Guide para mais detalhes. Todos os ETFs estão sujeitos a taxas e despesas de administração. Uma taxa de processamento de câmbio se aplica às transações de venda. A Schwab ETFstrade é distribuída pela SEI Investments Distribution Co. (SIDCO). A SIDCO não é afiliada à The Charles Schwab Corporation ou a qualquer uma das suas filiais. As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções. Chamadas cobertas fornecem proteção contra a queda apenas na medida do prêmio recebido e limitar o potencial de subida para o preço de exercício mais o prémio recebido. Com opções longas, os investidores podem perder 100 dos fundos investidos. As estratégias de múltiplas opções incluirão várias comissões. Leia o Documento de Divulgação de Opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. Os investidores devem considerar cuidadosamente as informações contidas no prospecto, incluindo os objetivos de investimento, os riscos, os encargos e as despesas. Você pode obter um prospecto ligando para 800-435-4000. Leia atentamente o prospecto antes de investir. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Ao contrário dos fundos mútuos, as ações de ETFs não são individualmente resgatáveis diretamente com o ETF. As acções são compradas e vendidas a preço de mercado, que pode ser superior ou inferior ao valor patrimonial líquido (NAV). Charles Schwab Co. Inc. recebe uma remuneração de empresas ETF de terceiros que participam da Schwab ETF OneSource para manutenção de registros, serviços aos acionistas e outros serviços administrativos, incluindo desenvolvimento e manutenção de programas. As ações da Schwab ETF OneSource de terceiros compradas não podem ser imediatamente margináveis na Schwab. O Schwab Equity Ratings e as listas de ações ou modelos não são recomendações pessoais para qualquer investidor em particular, não levam em conta os objetivos financeiros, de investimento ou outros e podem não ser adequados para qualquer investidor em particular. Antes de comprar, os investidores devem considerar se o investimento é adequado para si e sua carteira. Além disso, os investidores devem considerar qualquer mercado recente ou notícias da empresa. As ações podem ser voláteis e acarretam riscos, e os estoques individuais podem não ser adequados para um investidor. A disponibilidade do sistema e os tempos de resposta estão sujeitos às condições de mercado e às limitações de conexão móvel. Os negócios recebidos fora das horas normais de mercado serão lançados no próximo dia útil. Os investimentos internacionais envolvem riscos adicionais, que incluem diferenças nas normas de contabilidade financeira, flutuações cambiais, risco geopolítico, impostos e regulamentações estrangeiras eo potencial para mercados ilíquidos. A Conta Global Schwab está restrita a certos tipos de contas. Apenas cidadãos americanos residentes nos Estados Unidos são elegíveis. A Schwab Trading Services inclui acesso às plataformas de negociação StreetSmart, à comunidade de negociação da Schwab e a especialistas em negociação da Schwab (é necessária uma conta de corretagem da Schwab). Não há taxas para usar Schwab Trading Services. Outras taxas de conta, taxas de dados opcionais, despesas de fundos e comissões de corretagem podem ser aplicadas. A Schwab reserva-se o direito de restringir ou modificar o acesso a qualquer momento. Os pedidos on-line da conta de corretagem da Schwab que tenham a caixa Schwab Trading Services marcada serão automaticamente inscritos. Para perguntas, ligue para 888-245-6864 para falar com um representante da Schwab Trading Services. Informações sobre ratings de terceiros Aviso de crédito: De Investors Business Daily, 22 de janeiro de 2017, 2017 Investors Business Daily, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissão e protegido pelas leis de direitos autorais dos Estados Unidos. A impressão, cópia, redistribuição ou retransmissão deste Conteúdo sem autorização expressa por escrito é proibida. Resultados baseados em um Investors Business Daily (IBD) e pesquisa TechnoMetrica de 9.242 visitantes para o site do IBD entre agosto e novembro de 2017. Esses indivíduos foram convidados a nomear e avaliar o seu corretor online principal. Limitando a análise de dados apenas para aquelas empresas que foram citadas por 125 ou mais participantes, onze corretores on-line foram classificados com base nas pontuações do Índice de Experiência do Cliente para doze atributos separados. Para obter mais informações sobre como os ratings foram calculados, consulte IBDs Critérios e Metodologia.
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