Devo fazer opções de estoque e rsus

A resposta simplificada de 20000 pés é: 1) as RSUs don039t têm um preço de exercício, por isso, as opções diferentes, elas não podem causar quotunder water. quot. Isso é particularmente atraente quando as empresas têm avaliações astronômicas que o preço de ação do estoque seria proibitivamente elevado . 2) As RSUs vêm com uma condição de desempenho, além de uma condição de serviço. O último é o mesmo que com as opções de ações tradicionais (o que é mais ou menos referido como calendário de aquisição). O primeiro geralmente significa que suas RSUs são realmente suas até os IPOs da empresa (ou atingem qualquer condição de desempenho definida). Isto é, As empresas podem incentivá-lo a permanecer até que a condição de desempenho seja atendida. Aqui estão alguns artigos meus colegas e eu escrevemos que podem lançar luz em sua pesquisa: Disclaimer: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Essas visualizações são minhas. 10.8k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas A Good Technology atualmente oferece opções de ações de novos empregados ou RSUs Pode unidades de estoque restritas As RSUs são negociadas no SecondMarket Depende de suas circunstâncias existem prós e contras para cada tipo de instrumento. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar ações em determinado preço após um período de aquisição. Isso normalmente ocorre após a data de aniversário de um ano, com 25 transferidos para você a cada ano ao longo de um período de quatro anos. A chave aqui é que você deve comprar as opções. A idéia e a esperança é que, no momento em que você é elegível para comprar as opções, o estoque apreciou. No entanto, o valor das ações pode diminuir, tornando-se inútil, o que não acontece com as unidades de estoque restritas (RSU). As URE são semelhantes às opções em que há um período de aquisição que o empregado deve satisfazer certas condições antes do estoque ou seu valor é transferido. Tais condições geralmente estão ligadas a um período de tempo ou com base no desempenho do trabalho. Ao contrário das opções de estoque, não há nenhuma compra envolvida. Em vez disso, um certo número de unidades é concedido ao empregado, mas não há valor até depois que o empregado cumpriu os requisitos de aquisição. Após a aquisição, o empregado pode transferir as URE. Assim, as RSU sempre mantêm um valor, em contraste com as opções que podem diminuir o valor no momento da aquisição. O valor das RSUs é o valor de mercado de fechamento do preço das ações na data de aquisição. Isso também é o ponto em que sua responsabilidade tributária é desencadeada, exigindo que você pague a retenção na fonte e o imposto de renda sobre o valor recebido. Como sempre, entenda que esta resposta não é oferecida como conselho, mas apenas para fornecer informações gerais. Não há substituto para obter um bom conselho de um profissional. Uma vez que há muitas considerações envolvidas com as complexidades dessas transações, você precisa realmente ter um conselho personalizado específico para suas circunstâncias. Por favor, consulte o LawTrades para se conectar com um advogado de inicialização experiente para orientações adicionais sobre a avaliação das URE e das opções de compra de ações. 3.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumindo riscos em nome dos empregados Depende da perspectiva, do empregado ou da empresa, e do estágio da empresa. Opções de ações serão melhores para ambos em uma empresa em fase inicial. O empregado pode obter mais ações e o preço de exercício é pequeno, de modo que a diferença de valor com um RSU é insignificante. Uma vez que é uma opção, pode ser exercida antecipadamente no preço baixo e tornar-se elegível para a taxa de ganhos de capital de longo prazo substancialmente menor. Além disso, os exercícios geralmente se qualificam para as isenções do imposto sobre pequenas empresas, onde as isenções em impostos foram tão altas quanto 10 milhões. Um RSU sempre será tributado na alta taxa de imposto de renda ordinária, independentemente de quanto tempo eles foram mantidos. Uma exceção é para os funcionários adiantados que tomam uma eleição de 83 (b) e se voluntariam para pagar impostos sobre as RSUs na frente mesmo que ainda não estejam liquidos (veja Arquivo 83 (b) para Reduzir Impostos sobre Opções de Ações e Unidades de Stock Restrito ) - FUNDO ESO para mais detalhes). Se uma empresa concede grandes blocos de RSU em um estágio inicial, eles podem fazer com que os funcionários que se preocupem com os impostos sejam felizes, mas podem arruinar a empresa. Esses funcionários podem sair mesmo depois de um ano e segurar as RSU para sempre. Os empregados subseqüentes ganhavam quase quantas ações por causa do aumento do valor, mas terão que fazer a maior parte do trabalho recebendo a empresa durante os 8 anos, a boa companhia média precisa para sair. As saídas iniciais obterão a maior parte do benefício e isso não será justo. Pior ainda, se o número de partidas for grande, diluirá a tabela de capítulos e desencorajará os investidores e incentivará a reestruturação que convida processos judiciais. Apenas ruim ao redor. No entanto, nos estágios finais, quando o valor das ações aumentou significativamente, as opções de ações proporcionam muito menos incentivo de recrutamento para funcionários em andamento e funcionários que partem por causa dos altos preços de exercícios. A empresa ganhou como eles, quer porque, após o IPO, também precisará começar a denunciar os ganhos e as opções irão adicionar incertezas porque o preço das ações está fora do controle direto da administração. 4.5k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Steve Picot Bart Greenberg. Advogado para as empresas de crescimento e de crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Network Para mais executivos seniores, o estoque restrito tende a ser o método preferido. Ele posiciona o destinatário para o tratamento de ganhos de capital após a venda de uma empresa, mas está sujeito à aquisição de direitos para garantir que seja obtido. A principal desvantagem, no entanto, é que deve ser comprada ao valor justo de mercado para evitar o reconhecimento de renda. Quanto maior a avaliação da empresa, mais difícil será. Para mais empregados quotrank e filequot, o método preferido tende a ser uma concessão de opção. A opção normalmente estará sujeita à aquisição de direitos (com base em tempo ou desempenho) para garantir que seja obtida e permite que o detentor compre as ações durante um período de tempo fixo a um preço fixo. Isso essencialmente permite que o titular da opção aguarde um evento de liquidez antes de exercer a opção e colocar seu dinheiro em risco. Além disso, no momento da concessão, a opção deve ter um preço de exercício não inferior ao valor justo de mercado, a fim de evitar algumas questões fiscais muito desagradáveis, de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal e algumas leis estatais similares. Uma desvantagem das opções é que, após o exercício, independentemente de se e quando vendido, o detentor de uma opção de compra de ações não qualificadas deve reconhecer a receita ordinária com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado. Isso poderia significar uma obrigação fiscal para o detentor, sem recursos em dinheiro, para pagar o passivo tributário. Embora as opções de ações de incentivo não gerem essa renda fantasma após o exercício, elas estão sujeitas a imposto mínimo alternativo e, se as condições do ISO não forem satsificadas, elas serão tratadas como uma opção de compra não qualificada. Aviso Legal. Todas as minhas respostas no Quora estão sujeitas à Disclaimer estabelecida no meu Perfil Quora. 3.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Sanjay Sabnani. Série 24, 7, 4 e 63 licenciadas há uma vida útil. Há vantagens e desvantagens tanto para o empregado quanto para o empregador. As opções de ações são mais baratas para um empregador emitir porque o único custo é no papel, pois eles são obrigados a reconhecer algum valor para esses subsídios para fins contábeis. Esse valor é tratado como uma despesa que não é caixa, o que significa que, como eu disse, é apenas em papel. Para o empregado, as opções de estoque oferecem muita alavancagem e os empregadores tendem a concedê-los em números maiores do que RSU039s por causa dos custos reduzidos. Se uma ação for suficiente, as opções de estoque podem mudar sua vida devido ao efeito multiplicador de ter tantas unidades que apreciaram. As Unidades de Ações Restritas (UREs) são ações reais que você recebe durante o período de aquisição. Eles são tratados como uma compensação no que diz respeito ao empregador e os impostos federais e federais são geralmente pagos pelo empregador, resultando em um maior custo de dinheiro real desses impostos. Para o empregado, as RSU lhe dão a entender que você acabará com algo de valor, mesmo que as ações da empresa diminuam em relação à data da sua concessão. Seu empregador tem que enfrentar os impostos sobre esses subsídios, provavelmente eles serão mais mesquinhos com estes, mais do que seriam apenas com opções de ações. Em uma empresa madura, gostaria de receber RSU porque a maioria dos empreendimentos maduros não sofrem repentinamente. Em uma empresa em crescimento, eu gostaria da alavancagem máxima possível, especialmente se eu fosse um aluguel adiantado e achei que minhas opções eram realmente baixas em relação às minhas opiniões sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Não é uma pergunta fácil responder sem muito mais na forma de detalhes específicos. 10k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Meu empregador decidiu oferecer opções de ações para empregados. Que informações devo ter em conta para entender melhor as opções de ações oferecidas para mim? Como as opções de estoque de empregados funcionam? UUs ou Opções. O que é melhor para o funcionário No último mês, fui perguntado esta pergunta mais vezes do que posso contar e então pensei que era um excelente tópico para escrever. Embora sejam semelhantes em muitos aspectos, eles têm grandes diferenças que podem afetar a decisão sobre qual usar, se for dada a escolha. Muitas empresas se afastaram das opções de ações e das unidades de ações restritas (RSU) por causa de uma alteração nos relatórios fiscais que exige que eles corrijam as opções de ações dos empregados. Algumas empresas, como Johnson amp Johnson, realmente oferecem aos funcionários e fazem com que eles escolham o que querem. Opções de ações são o direito de comprar um número específico de ações no futuro a um preço pré-estabelecido (preço da subvenção). Em geral, as opções são de três anos a partir da data da concessão, e os titulares das opções possuem sete anos adicionais a partir da data de aquisição para exercício (período de exercício). Unidades de ações restritas (RSU) são uma concessão de unidades, com cada unidade, uma vez adquirida, igual a uma parcela de estoque. O estoque da Companhia não é emitido no momento da concessão. No entanto, quando RSUs se virem, você receberá uma ação do estoque da empresa para cada RSU que ganhe. Aqui está a tabela que compara as duas opções: Opções de estoque restrito (RSU) O valor ao longo do tempo As opções têm valor se o preço das ações sobe acima do preço da concessão, mas não pode ter nenhum valor se o preço da ação estiver em ou abaixo do preço da concessão. RSUs sempre terá valor, seja o preço das ações subir ou descer. O valor do seu prêmio aumentará se o preço subir e diminuir se cair. 100 adquiridos após 3 anos 100 adquiridos após 3 anos As opções expiram 10 anos após a data de outorga As URE se tornam ações reais sobre aquisição. Então eles são seus para manter ou vender. Na maioria dos casos, as opções são tributadas como renda no momento do exercício, independentemente de as ações serem vendidas ou mantidas. Os impostos sobre os ganhos também podem precisar ser pagos após a venda subsequente de ações. As RSU são geralmente tributadas quando são adquiridas. Esta é uma informação geral e pode não ser a mesma para cada plano. Fale com um contador fiscal para determinar quais serão seus impostos. Tudo depende da empresa a que o empregado trabalha e da informação financeira dos funcionários. Aqui estão as perguntas que eu geralmente quero descobrir sobre o funcionário e a empresa antes de fazer uma recomendação: Sobre o funcionário: quão alta de tolerância de risco você tem Qual suporte fiscal você está em Sobre o estoque: quão estável o estoque foi realizado? Nos últimos 3, 5 e 10 anos Comparado com o mercado de ações Como são os fundamentos do estoque agora? Como o setor em que o estoque faz parte busca o futuro Existem questões pendentes que ajudarão a empresa na Futuro Se o funcionário responda que eles têm uma tolerância de risco muito baixa, então eu nunca recomendaria escolher opções, se fosse dada a escolha. Isso ocorre porque com uma RSU, eles recebem o direito a ações reais e não o direito de comprar ações em um determinado preço. Olhe para Merck (MRK), por exemplo. Os empregados receberam opções como bônus em 2 de março de 2001 com um preço de subsídio de 75,76. Essas opções nunca valeram nada. No momento em que a primeira parte das opções adquiridas, em 2 de março de 2002, as ações estavam negociando abaixo de 65 e nunca mais voltariam acima do preço da subvenção. Se a empresa tivesse dado RSU em vez disso, embora valessem menos do que eram concedidas, teria dado algum retorno. Se o funcionário responder que tem pelo menos uma tolerância de risco moderada, as perguntas acima fariam uma diferença para escolher. As opções e as UREs são tributadas em horários diferentes, por isso é importante descobrir qual é o seu suporte de impostos e qual seria o helofurt de você mais. Se depois dessas perguntas, não há uma escolha clara, então veja o estoque. Se as respostas sobre o estoque são que: tem sido muito estável cresceu de forma constante ao longo dos últimos 3, 5 e 10 anos, não é fundamentalmente muito caro tem um forte potencial de crescimento nesse setor e não tem problemas negativos pendentes, então vale a pena Olhando para o plano de opções. Pessoalmente, eu prefiro RSU por causa do risco limitado nelas. Sim, existe um maior potencial de vantagem em uma opção por causa do número de opções emitidas em comparação com o número de UREs para o mesmo plano. Por exemplo, o Johnson amp Johnson dá aos seus funcionários a escolha do que eles querem e dará quatro opções para cada RSU. Espero que isso ajude a explicar os planos de bônus complicados e quais podem ser melhores para você. Entre em contato comigo com quaisquer perguntas ou comentários. Como as ações restritas e as RSUs são tributadas. A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de ações. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do emprego ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito geralmente geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora haja algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas eram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de carência. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano de aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. A seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir muito o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de ações restrito John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano da concessão enquanto Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900.000 como receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data da concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado igualará o valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo apenas cobre os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro.